■ 오늘 경제 안녕하십니까? '투자 노하우' - 신중호 LS증권 리서치센터장
간밤, 뉴욕증시 S&P500과 나스닥은 소폭 하락한 유가와 기업 실적 호조에 힘입어 사상 최고치를 경신했습니다. 관련 영상 먼저 보고 오시죠. 트럼프 대통령이 호르무즈 선박 구출 계획을 중단하면서 원유 수송로 불확실성에 대한 투자자들의 대비가 필요하겠습니다. 자세한 내용 신중호 LS증권 리서치센터장님과 이야기 나눠보겠습니다.
Q. 간밤 뉴욕증시 어떻게 보셨습니까?
- 뉴욕증시, 유가 하락에도 실적 낙관론에 상승세
- S&P500·나스닥, 사상 최고치 기록 경신해
- 뉴욕증시, 중동발 긴장 완화와 기업 실적 호조 반영
- 뉴욕증시, 미국-이란 산발적 교전에도 휴전 기조 유지
- 뉴욕증시, 산발적 교전에도 상승 흐름 유지
- 뉴욕증시, 기업 실적 호조도 상승 랠리 재료로 작용
- 뉴욕증시, 인텔·애플 상승이 주도해 랠리 견인
- 나스닥, 알파벳·아마존 등 신고가 경신이 상승 주도
- 국제유가 하락세에 인플레 우려 줄어들어
- 인플레 우려 줄어들며 미국채 장·단기물도 하락세
- 국제금값, 온스당 4천661.90달러…2.04% 상승
- 필라델피아 반도체 지수
Q. 이번 빅테크들의 실적발표가 줄줄이 있었습니다. 시장은 실적 자체를 호조로 인식했습니다만 알파벳과 아마존의 주가와 메타와 MS의 주가 흐름은 엇갈렸습니다. 시장은 이를 '설비투자'로 가른 듯합니다?
- 빅테크 실적 서프라이즈…그래도 여전한 AI버블?
- 빅테크, 1분기 실적으로 AI 수익화 가능성 확대
- 주요 빅테크 4사는 실적 자체는 서프라이즈
- 알파벳 매출, 전년비 22% 증가한 1099억달러
- 마이크로소프트 매출, 전년비 18% 증가…829억달러
- 메타 매출, 전년비 33% 성장한 563억달러 기록
- 메타, 설비투자 가이던스 상향해 주가는 지지부진
- 마이크로소프트, 자본지출 74% 급증…349억달러
- 5대 빅테크 합산 AI 인프라 추정치 6500억달러
- 오픈AI, 앤트로픽·구글에 점유율 내주고 있다는 우려
Q. 아무래도 빅테크들의 실적발표로 AI버블론은 일축된 것인지? JP모건과 블랙록도 AI기술이나 CAPEX에 긍정적 전망을 보였습니다?
- JP모건·블랙록 CEO, 인공지능(AI) 버블론 일축
- JP모건, 데이터센터 투자에 "전반적으로 타당"
- JP모건 "기술은 결국 투자 가치를 회수하는 경향"
- JP모건 "AI 기술 강력, 1조달러 투자 가치 충분"
- 블랙록 CEO "AI 버블은 없다, 인공지능 기술 낙관"
Q. 센터장님은 이제 '전력, 데이터센터' 등이 이제 금리에 민감하게 영향을 받는 '리버스 스택'으로 전환된다고 말씀 주셨습니다. 막대한 자금을 투자하면 당연히 금리 영향을 받을 수밖에 없겠습니다?
- AI 데이터센터·전력 관련주 이제 금리 영향?
- 연준 '매파적 금리유지'…빅테크에는 악영향?
- 케빈 워시 금리인하 기조, 빅테크에는 호재?
Q. 빅테크들의 CAPEX 투자에 금리영향을 받는다면... 이번 FOMC 이야기를 안 할 수 없겠습니다. 이번 연준의 '매파적 금리유지' 어떻게 보셨습니까? 금리인상 가능성이 대두된 가운데 빅테크들에게 향후 어떤 영향을 미칠지?
- 금리 스와프 시장, 내년 4월까지 금리인상 가능성 50%↑
- 연준 금리인하 없이 인상 베팅…워시 긴축 부담?
- 중동발 인플레에 정책 불확실성 가중…고용은 견조
- 채권시장, 금리 상승에 대비한 포지션 확대
- 금리선물·옵션 시장서 금리 인상 가능성에 베팅
Q. 시장은 연준위원 내부 이견에 주목하는 듯합니다. 케빈워시 취임 시 연준위원들의 의견을 모을 수 있을지?
- 트럼프, 파월 비하 사진 올리며 "금리 너무 높아"
- 트럼프, 파월 조롱하며 금리인하 촉구 시사
- 트럼프,SNS에 쓰레기통에 추락하는 파월 사진 개재
Q. 트럼프가 호르무즈 해방 프로젝트를 일시 중단한다고 밝힌 가운데, 호르무즈 주권국이 불명확한 상황입니다. 그렇기에 물가 우려도 여전한 상황이고요. 친트럼프 인사인 케빈워시가 만약 금리인하를 하게 된다면 시장 영향은요? 인플레 우려가 가중화되는 것인지?
- 고물가로 인한 인플레 우려에 케빈 워시 금리인하까지?
- 고물가·금리인하 겹치며 인플레 압력 가중될까
- 트럼프 '해방 프로젝트' 일시 중단…이란 대처는
- 트럼프, 호르무즈 통행 프로젝트 일시 중단
- 이란, 앞서 발표한 새로운 호르무즈 시스템 작동 주목
- 이란 국영 프레스 티브이, 새로운 해상 규제 가동
- 이란, 새 규정 통해 호르무즈 통과 선박 관리
- 이란, 페르시아만 해협관리청 통해 규정 전달
- 美 호르무즈 해방 프로젝트 중단, 유가 상방 압력
Q. 호르무즈 해협 주권국 불확실로 국제유가가 100달러선이 넘어가는 가운데, 이란혁명수비대는 호르무즈 지정 회랑 이탈 시 단호히 대응한다고 경고했죠? 호르무즈는 이란 손에 넘어가는 건지? 100달러 이상의 유가에 이제 적응해야 할지?
- 이란혁명수비대 "호르무즈 지정 회랑 단호히 대응"
- WTI(서부텍사스산원유) 배럴당 100달러선 거래
Q. 중동 정세에 국내 4월 소비자 물가도 큰 폭으로 상승했습니다. 특히 국내도 경유(30.8%), 휘발유(21.1%), 등유(18.7%)도 가파른 상승세인데... 국내도 인플레 우려를 안할 수 없는 상황이겠습니다?
- 한국 4월 소비자 물가 2.6%↑…21개월 만에 최고
- 한국 소비자물가 1년 9개월만에 큰 폭 상승
- 한국, 중동 전쟁 여파로 석유류 가격 20% 상승
- 경유(30.8%), 휘발유(21.1%), 등유(18.7%) 상승
- 한국 석유류 상승에 공업제품 물가도 3.8% 상승
Q. 미국증시도 국내증시도 같이 가는데, 투자자들이 우려해야 할 점은 없는지?
- 뉴욕증시·국내증시 동반 상승…하락 전조 조짐은?
- 뉴욕증시·국내증시, AI 버블 우려 더 이상 없나?
Q. 시장은 현재 코스피 5일선 20일선이 간극에 주목하는 듯합니다?
- 코스피 5일선·20일선 간극 심화, 시장 영향은
- FOMC 성명서 "인플레이션은 다소 높은 수준 유지"
- FOMC 성명서 "글로벌 에너지 가격 상승 반영"
- FOMC 성명서, 물가둔화세를 에너지 공급망에서 찾아
- 파월 "불확실성이 커, 향후 통화정책 바뀔수도"
- 파월 "에너지 충격은 아직 정점에 도달하지 않아"
- 파월 "이미 수년째 인플레이션이 2%를 상회"
- 파월 "에너지 충격 아직 정점 도달 안한 상황"
- 파월 "관세 진전 상황 봐야 금리 논의 가능"
(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
